Proteção opções estratégias casado coloca e colares

Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar vantagem Da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo de negociação Com isso em mente, temos montado esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e ponto você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções Com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em Mente, nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e apontá-lo na direção certa.1 Chamado Coberto. Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar Uma estratégia de compra coberta ou buy-write Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente e simultaneamente, escreve ou vende uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra Investidores Freqüentemente usarão essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e estiverem olhando para gerar lucros adicionais através do recebimento do prêmio de chamada ou proteger contra um possível declínio no valor do ativo subjacente. , Leia Estratégias de Chamada Coberta para um mercado em queda. Casado Put. Em uma estratégia de casado, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo particular, como ações, compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia Quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como um seguro po Licy, e estabelece um piso deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casado coloca um relacionamento protetor.3 Bull Call Spread. In uma estratégia de spread bull call, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra em uma greve específica Preço e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o activo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente utilizado quando um investidor está optimista e espera um aumento moderado no preço do subjacente O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor irá comprar simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico E vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e ter a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante É baixa e espera que o preço do ativo subjacente diminua Oferece tanto ganhos limitados quanto perdas limitadas Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Colocar uma Alternativa Rugindo para Short Selling.5 Protective Collar. Uma estratégia de coleira protetora é realizada através da compra de um out - of-the-money opção de venda e escrever uma opção de compra out-of-the-money ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como ações Esta estratégia é frequentemente utilizado pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou substancial Ganhos Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos de estratégias, consulte Don t Esqueça seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção. Long Straddle. A longa straddle estratégia de opções é quando um investidor compra Tanto uma opção de compra como de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente ea data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará freqüentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente mov E esta é uma estratégia que permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutral.7 Long Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda ficará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções serão Estar fora do dinheiro Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente vai experimentar um grande movimento, mas não tem certeza de que direção o movimento vai tomar As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão normalmente menos caro do que straddles Porque as opções são compradas fora do dinheiro Para mais, veja obtenha um forte prendê-lo no lucro com Strangles.8 Borboleta Spread. All as estratégias até este ponto têm re Uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três diferentes preços de exercício. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de um call put Ao preço de exercício mais baixo mais baixo, enquanto vende duas opções de venda de opções a um preço de exercício mais baixo e, em seguida, uma opção de venda de última chamada a um preço de exercício ainda maior e mais baixo. Para mais informações sobre esta estratégia, leia Setting Profit Traps With Butterfly Spreads.9 Iron Condor. Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo sem risco Usando a Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. A estratégia de opções final vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento Embora semelhante a uma borboleta spread Esta estratégia difere porque usa chamadas e coloca, ao contrário de um ou outro O lucro e a perda são limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas Os investors usarão frequentemente opções out-of-the-money Em um esforço para cortar custos ao limitar o risco Para compreender esta estratégia mais, leia o que é uma opção da borboleta do ferro Strategy. Related artigos. Uma pesquisa feita pelo departamento dos Estados Unidos das estatísticas de trabalho para ajudar a medir ofertas de trabalho recolhe dados dos empregadores. Montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos maint Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de Participando no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos The US Bureau of Labor. BREAKING Down Collar. A coleira também pode descrever uma restrição geral sobre as atividades de mercado Um exemplo de um colar em atividades de mercado É um disjuntor que se destina a evitar perdas ou ganhos extremos uma vez que um índice atinge um certo nível No entanto, o termo gola é mais frequentemente utilizado em negociação de opções para descrever a posição de ser opções de venda longas, opções de call curto e ações longas do A compra de uma opção de venda out-of-the-money é o que protege as ações subjacentes a partir de um grande movimento para baixo e loc Ks no lucro O preço pago para comprar as puts é reduzido pelo montante do prémio que é recolhido através da venda do out-of-the-money call O objetivo final desta posição é que o estoque subjacente continua a subir até que a greve escrita é O colarinho protetor envolve duas estratégias conhecidas como uma chamada protetora colocada e coberta. Uma colocação protetora, ou casada põr, envolve ser por muito tempo uma opção coloc e por muito tempo a segurança subjacente Uma chamada coberta, ou comprar escrever, envolve ser longa a segurança subjacente e curto uma opção de chamada. Lucro Máximo e Loss. If a estratégia é implementada para um débito, o lucro máximo de um colar é equivalente à opção de compra s strike preço menos O preço de compra da ação subjacente por ação menos o prêmio líquido pago Inversamente, se a negociação for implementada para um crédito, o lucro máximo pode também ser equivalente ao strike de chamada menos o Preço de compra do stock derivado mais o crédito líquido recebido. A perda máxima é equivalente ao preço de compra do stock subjacente menos o preço de exercício da opção de venda eo prémio líquido pago Pode também ser equivalente ao preço de compra de acções menos a opção de venda O preço de exercício mais o crédito líquido recebido. Collar Exemplo. Assumir um investidor é longo 1.000 ações de ações ABC a um preço de 50 por ação, eo estoque está negociando atualmente em 47 por ação O investidor quer temporariamente hedge a posição devido a O aumento na volatilidade global do mercado Portanto, o investidor compra 10 opções de venda com um preço de exercício de 45 e escreve 10 opções de compra com um preço de exercício de 60 Suponha que as opções posições são implementadas para um débito de 1 50 O lucro máximo é 11.500 , Ou 10 100 60 - 50 1 50 Inversamente, a perda máxima é de 6.500, ou 10 100 50 - 45 1 50. Colar Protective Collar. Um investidor escreve uma opção de compra e compra uma opção de venda com o mesmo vencimento como um meio para hed Ger uma posição longa no estoque subjacente Esta estratégia combina duas estratégias de cobertura de proteção e coloca coberto chamada escrita. Normalmente, o investidor irá selecionar uma greve de chamada acima e uma greve longo colocado abaixo do preço das ações de início Há latitude, mas as opções de greve Afetará o custo do hedge, bem como a proteção que fornece. Essas greves são referidas como o piso eo teto da posição, eo estoque é colar entre as duas greves. A greve put estabelece um preço mínimo de saída, se a Investidor necessidade de liquidar em um downturn. The greve de chamada define um limite superior em ganhos de ações O investidor deve estar preparado para renunciar as ações se as ações rallies acima da greve de chamada Posição em expiration. Long 100 ações XYZ stock. Short 1 XYZ 65 chamada. Long 1 XYZ 55 put. MAXIMUM GAIN. Call greve - preço de compra de ações - prémio líquido pago OU Call greve - compra de ações de crédito líquido recebido. MXIMUM LOSS. Stock preço de compra - put strike - net Prémio pago OR Compra de ações - ponha crédito líquido greve recebida. No retorno por aceitar um limite no potencial de valorização do estoque s, o investidor recebe um preço mínimo onde o estoque pode ser vendido durante a vida do colar. Para o termo da opção O investidor acrescenta um colar a uma posição de estoque existente longo como uma proteção temporária, ligeiramente menos do que-completa contra os efeitos de um possível Declínio de curto prazo A greve de longo prazo fornece um preço de venda mínimo para o estoque, e a greve de chamada curta define um preço máximo de lucro Para proteger ou colar uma posição de estoque curto, um investidor poderia combinar um longo call com um short put. Esta estratégia É para os detentores ou compradores de um estoque que estão preocupados com uma correção e deseja cobrir a posição de estoque longo. A perda máxima é limitada para o prazo da hedge colarinho O pior que pode acontecer é para o preço das ações cair abaixo do put Greve, o que leva o investidor a exercer a colocar e vender as ações ao preço mínimo. Se o estoque tivesse sido originalmente comprado a um preço muito mais baixo, o que é freqüentemente o caso de uma participação de longo prazo, esse preço de saída pode realmente Resultar em um lucro A chamada curta iria expirar sem valor. O lucro de perda real seria a diferença entre o preço de chão eo preço de compra de ações, mais menos o crédito de débito de estabelecer a cobertura de colarinho. O ganho máximo é limitado para o prazo do Estratégia Os ganhos máximos a curto prazo são atingidos assim como o preço das ações sobe para o grito de chamada O lucro líquido permanece o mesmo, não importa o quanto maior o estoque pode fechar apenas o resultado da posição pode diferir. Se o estoque está acima da greve de chamada em Expiração, o investidor será provavelmente atribuído na chamada e liquidar o estoque no limite da greve chamada O lucro seria o preço limite, menos o preço de compra de ações, mais menos o débito de crédito de es Se o estoque fosse fechar exatamente na greve de chamada, expiraria sem valor, eo estoque provavelmente permaneceria na conta. A perda de lucro que conduziu a esse ponto seria idêntica, mas a partir desse dia o investidor Continuaria a enfrentar os riscos de um stockowner e recompensas. Esta estratégia estabelece um montante fixo de exposição de preço para o prazo da estratégia A longo ponta fornece um preço de saída aceitável em que o investidor pode liquidar se o estoque sofre perdas O rendimento de prémios de A chamada curta ajuda a pagar o put, mas simultaneamente define um limite para o potencial de lucro upside. Both o lucro potencial e perda são muito limitados, dependendo da diferença entre as greves Lucro potencial não é primordial aqui Este é, afinal, um Hedging estratégia As questões para o investidor colar de protecção preocupam principalmente como equilibrar o nível de proteção contra o custo de proteção para um período preocupante. Em princípio, a st Se o estoque estiver acima de seu nível inicial pelo valor do crédito de débito Se o estoque é uma compra de longo prazo comprada a um preço muito mais baixo, o conceito do breakeven não é relevante. A volatilidade é geralmente Uma vez que a estratégia envolve ser longa uma opção e outra curta com a mesma expiração e geralmente equidistante do valor da ação, os efeitos de deslocamentos implícitos volatilidade podem compensar uns aos outros em grande medida. Geralmente, não é uma consideração importante Uma vez que a estratégia envolve ser longa uma opção e curto outro com a mesma expiração e geralmente equidistante do valor da ação, os efeitos de tempo decadência deve aproximadamente compensar uns aos outros. Risco de atribuição. Sim Atribuição antecipada da opção de chamada curta , Enquanto possível a qualquer momento, geralmente ocorre apenas antes da ação vai ex-dividend. And estar ciente, uma situação em que um estoque está envolvido em uma reestruturação ou tampão Como por exemplo uma fusão, aquisição, cisão ou dividendo especial, poderia perturbar completamente as expectativas típicas em relação ao exercício antecipado das opções no estoque. Risco de expiração. O escritor da opção não pode saber com certeza se a cessão realmente ocorreu ou não A chamada curta até a próxima segunda-feira No entanto, este não é geralmente um problema uma vez que o investidor tem estoque para entregar, se atribuído na call. This estratégia se presta a usar como um hedge LEAPS, onde o valor do tempo tende a fazer prémios mais elevados eo período Da proteção é mais longa A gola oferece mais proteção do que uma chamada coberta mas a um custo up-front mais baixo do que um protetor pôr Veja ambas destas alternativas para detalhes adicionais. Posição Positionparel do Position R A. Posição de oposição N A. Official OIC Sponsors. This No site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Clearing Corporation Opções Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, Ou para fornecer consultoria de investimento As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas. No qual as opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606.1998-2017 O Conselho de Indústria de Opções - Todos os direitos reservados Consulte nossa Política de Privacidade e nosso Contrato de Usuário. Usuário reconhece revisão do Acordo de Usuário E Política de Privacidade que regem este site O uso continuado constitui aceitação dos termos e condições nele estabelecidos.