Ajuste de forex

Ajustes de conversão de moeda A contabilização de riscos de conversão de moeda pode ser muito complexa. Este artigo aborda apenas o básico e fornece algumas ferramentas para ajudar o leitor a entender os problemas e encontrar recursos. A globalização mudou a antiga regra contábil que impede créditos iguais. O lucro líquido tornou-se apenas uma parte da receita abrangente, e a parte patrimonial da equação contábil tornou-se: Equivalência Patrimonial Outros Resultados Abrangidos Lucros Retidos. A outra receita abrangente contém itens que não circulam pela demonstração do resultado. O ajuste de conversão de moeda em outros resultados abrangentes é levado ao resultado quando ocorre uma disposição. O risco contabilístico pode ser coberto. Uma maneira pela qual as empresas podem proteger seu investimento líquido em uma subsidiária é contratar um empréstimo denominado na moeda estrangeira. Algumas empresas experimentam cobertura natural devido à distribuição de seus ativos e passivos denominados em moeda estrangeira. É possível que as empresas-mãe se protejam com dívidas intercompanhias, desde que a dívida seja qualificada de acordo com as regras de hedge. Outros optam por entrar em instrumentos, tais como contratos de câmbio a termo, contratos de opção de câmbio e swaps cambiais. Infelizmente, as mudanças nas taxas de câmbio nem sempre podem ser antecipadas e a cobertura tem riscos e custos. Susan M. Sorensen. CPA, Ph. D. Tem 30 anos de experiência em contabilidade pública e é professor assistente de contabilidade, e Donald L. Kyle. CPA, Ph. D. É professor de contabilidade, ambos na Universidade de HoustonClear Lake. Os endereços de e-mail são sorensenuhcl. edu e kyleuhcl. edu. respectivamente. Quando o crescimento dos lucros corporativos foi em dois dígitos em 2006, a conversão favorável de moeda estrangeira foi apenas uma pequena parte da história de ganhos. Mas agora, em uma temporada de menores ganhos, juntamente com a volatilidade nas taxas de câmbio, os ganhos de conversão de moeda representam uma parcela muito maior do total. Usando o conceito de que uma imagem vale mais de mil palavras e uma folha de cálculo, até mesmo o artigo usa Excel e exemplos do mundo real para explicar por que as empresas multinacionais estão cada vez mais experimentando e gerenciando o que muitas vezes é referido como risco contábil causado pela taxa de câmbio da moeda estrangeira (FX) Flutuações. O artigo foi projetado para ajudar o leitor a criar a planilha mostrada na Figura 3 e depois usá-la para ver de primeira mão como as flutuações de FX afetam tanto o balanço quanto a demonstração de resultados e como os ajustes de conversão de moeda (CTAs) podem ser cobertos. Contabilizar os riscos de tradução pode ser muito complexo. Este artigo aborda apenas o básico e fornece algumas ferramentas para ajudar o leitor a entender os problemas e encontrar recursos adicionais. O FICHA DO BALANÇO Hoje, o gerenciamento do balanço vai muito além de assistir o atual índice de assetolabilidade. As flutuações da taxa de câmbio podem ter um efeito significativo nos ativos, passivos e patrimônio além dos efeitos que fluem através da demonstração do resultado. A globalização mudou a regra contábil antiga que impede créditos iguais (não é permitida a conexão). Anos atrás, o lucro líquido tornou-se apenas uma parte da receita abrangente (CI), e a parte patrimonial da equação contábil tornou-se: Equivalência Patrimonial Outros Resultados Abrangidos Lucros Retidos. A outra receita abrangente (OCI) contém itens que não circulam pela demonstração do resultado. O ajuste de conversão de moeda em outros resultados abrangentes é levado ao resultado quando ocorre uma disposição. As demonstrações financeiras de muitas empresas agora contêm esse plugue de balanço. Conforme demonstrado na Figura 1, os ajustes de conversão de moeda da eBays (CTA) representaram 34 de sua receita abrangente registrada no patrimônio líquido para 2006. O CTA Geral da Electricidade foi um negativo de 4,3 bilhões em 2005 e um positivo de 3,6 bilhões em 2006. O detalhe do CTA pode aparecer como Um item de linha separado na seção de patrimônio do balanço patrimonial, na demonstração do patrimônio líquido ou na demonstração do resultado abrangente. Manter registros contábeis em várias moedas tornou mais difícil entender e interpretar as demonstrações financeiras. Por exemplo, um aumento no imobilizado (PPampE) pode significar que a empresa investiu em mais PPampE ou pode significar que a empresa tenha uma subsidiária estrangeira cuja moeda funcional se fortaleça contra a moeda de relatório. Isso pode não parecer uma questão significativa, mas o ágio decorrente da aquisição de uma subsidiária estrangeira pode ser um ativo multimilionário que será traduzido na taxa de câmbio de fim de período. RISCO DE TRANSACÇÃO CONTRA RISCO DE TRADUÇÃO Porque os termos para esses dois tipos de risco são semelhantes, é importante entender a diferença e ter uma idéia geral do efeito que as flutuações de FX têm sobre esses riscos. Em termos muito simplificados, esses riscos podem ser pensados ​​da seguinte forma: risco de transação de moeda. O risco de transação de moeda ocorre porque a empresa possui transações denominadas em moeda estrangeira e essas transações devem ser atualizadas em dólares norte-americanos antes de serem registradas. Ganhos ou perdas são reconhecidos quando um pagamento é feito ou em qualquer data intermediária do balanço. Risco de conversão de moeda. O risco de conversão de moeda ocorre porque a empresa possui ativos líquidos, incluindo investimentos de capital e passivos denominados em moeda estrangeira. A Figura 2 fornece um guia rápido para a transação e os efeitos de perda ou perda de conversão do fortalecimento ou enfraquecimento do dólar dos EUA. A GE explica o seu padrão flutuante de ajustes de conversão cambial na Nota 23 de suas demonstrações financeiras de 2006, abordando a força relativa do dólar americano em relação ao euro, a libra esterlina eo iene japonês. O risco de tradução é muitas vezes referido como risco contabilístico. Esse risco ocorre porque cada unidade de negócios é exigida nos termos do FASB Statement no. 52, Conversão de moeda estrangeira. Para manter seus registros contábeis em sua moeda funcional e essa moeda pode ser diferente da moeda de relatório. Uma unidade de negócios pode ser uma subsidiária, mas a definição não exige que uma unidade de negócios seja uma entidade legal separada. A definição inclui sucursais e investimentos de capital. A moeda funcional é definida na Declaração nº. 52 como a moeda do ambiente econômico primário em que a entidade opera, que normalmente é a moeda na qual uma entidade gera principalmente e gasta dinheiro. É geralmente a moeda local do país em que a entidade estrangeira opera. No entanto, pode ser a moeda dos pais se a operação no exterior for um componente integral das operações dos pais, ou pode ser outra moeda. FOLHA DE TRABALHO DE CONSOLIDAÇÃO BÁSICA Os CPAs podem usar o Excel para criar uma planilha de consolidação básica como a da Exibição 3 que demonstra a fonte de ajustes de conversão de moeda e os efeitos de hedge (faça o download dessas planilhas aqui). À medida que esta planilha é criada, as equações produzirão os valores mostrados na Exibição 4. A planilha inclui as linhas usadas mais tarde, conforme demonstrado na Figura 5. para demonstrar como uma empresa-mãe pode cobrir o risco de conversão através de um empréstimo denominado na moeda funcional Da subsidiária. As células são codificadas por cores. Títulos e informações gerais estão em amarelo. Os valores hipotéticos para os dois saldos experimentais e as taxas de câmbio são mostrados em verde. As equações são mostradas em azul. Esta planilha baseia-se em uma situação simples em que uma empresa-mãe dos EUA adquiriu uma subsidiária estrangeira por valor contábil no início do ano e usou o método de custo para registrar seu investimento. Os livros didáticos contabilísticos avançados e internacionais contêm exemplos mais detalhados. O saldo de avaliação das subsidiárias está à esquerda dos paises para destacar o fato de que o saldo do julgamento das subsidiárias deve ser traduzido antes que as empresas possam ser consolidadas. O número de contas foi reduzido ao mínimo. Podem ser adicionadas contas adicionais, mas qualquer alteração nas linhas ou colunas exigirá que as equações sejam alteradas em conformidade. Embora as planilhas usem o método da taxa atual, elas podem ser adaptadas para outro método de tradução. Há duas etapas para obter um saldo de avaliação de subsidiárias estrangeiras pronto para consolidar. Passo 1 . Converta os registros contábeis de GAAP estrangeiros para US GAAP. Passo 2 Traduzir o saldo da avaliação em dólares americanos. A convergência com as IFRS reduzirá a necessidade do Passo 1. As planilhas assumem que a Etapa 1 já foi concluída. O método da taxa atual pode ser resumido da seguinte forma: Os ativos líquidos (ativos menos passivos) estão à taxa de câmbio vigente na data do balanço. Os itens da demonstração do resultado estão na taxa média ponderada vigente no ano, exceto pelos itens relevantes que devem ser convertidos na data da transação. As contas de ações estão na taxa histórica. Os lucros acumulados e outros itens de capital estão em taxas históricas acumuladas ao longo do tempo. Isso inclui o pagamento de dividendos. O CTA no OCI é uma figura de plug para tornar os débitos traduzidos em créditos iguais. LOCALIZANDO TAXAS DE CÂMBIO Esta planilha foi projetada de modo que o leitor possa simular o que acontece com cenários com valores e taxas de câmbio. As cotações FX estão disponíveis tanto em taxas diretas quanto indiretas. A taxa direta é o custo em dólares americanos para comprar uma unidade da moeda estrangeira. A taxa indireta é o número de unidades da moeda estrangeira que podem ser compradas por um dólar americano. As informações atuais e históricas da taxa de FX estão disponíveis em sites da Web como OANDA no oanda. A Reserva Federal em federalreserve. govreleasesH10hist. Ou o Federal Reserve Bank of St. Louis em stls. frb. orgfred. As planilhas usam taxas de FX aproximadamente com base no iene-U. S. japonês. Relacionamento dólar. A relação entre as taxas de câmbio atual e histórico nas Exposições 3 e 4 indica que o iene se fortaleceu em relação ao dólar. A Figura 4 mostra um ganho (crédito) de 63.550 na conta da OCICTA porque os ativos líquidos estão sendo convertidos a uma taxa superior às taxas utilizadas para as ações ordinárias, os lucros acumulados e o lucro líquido das operações. O lucro líquido do item das operações é usado para chamar a atenção dos leitores para o fato de que a taxa média ponderada não pode ser usada em todas as situações. Se as taxas de câmbio não tivessem mudado durante o ano, os ativos líquidos teriam traduzido para apenas 550 mil em vez de 618,750 um aumento de 68.750. O lucro líquido da subsidiária estrangeira teria sido de apenas 57.200 (6.500.000 0,0088). O rendimento líquido traduzido reportado foi 5 200 maior do que seria se as taxas de câmbio tivesse permanecido em 0,0088 versus a média ponderada de 0,0096. A variação nas taxas de câmbio aumentou o lucro líquido das subsidiárias em 9. O CTA de 63,550 neste exemplo simplificado pode ser dividido em duas partes: ativos líquidos em BOY (FX em EOY FX no BOY) 56,000,000FC (0,0099 0,0088) 61,600 Net Renda (FX no EOY FX no wAVG) 6,500,000FC (0,0099 0,0096) 1,950 Os efeitos específicos da tradução são frequentemente abordados na seção Gerenciamento do Relatório Anual ou nas notas às demonstrações financeiras. TROCA DE TROCA DE MOEDA Os riscos contabilísticos podem ser cobertos. Uma maneira pela qual as empresas podem proteger seu investimento líquido em uma subsidiária é contratar um empréstimo denominado na moeda estrangeira. Se as empresas optam por proteger este tipo de risco, a mudança no valor da cobertura é relatada junto com o CTA no OCI. O Anexo 5 demonstra a situação em que a empresa-mãe obteve um empréstimo denominado em moeda estrangeira na data da aquisição em um valor igual ao seu investimento original na subsidiária. O montante do empréstimo é convertido em dólares norte-americanos na data da transação e, em seguida, é ajustado de acordo com o FASB Statement no. 133, Contabilização de Instrumentos Derivados e Atividades de Cobertura. Nos livros dos pais na taxa final do balanço. Uma vez que o dólar dos EUA se fortaleceu, o valor de dólares americanos necessários para pagar a dívida diminuiu 61,600. Esta diminuição não compensou todo o CTA, uma vez que existe um efeito no CTA, uma vez que o lucro líquido é convertido na taxa de câmbio média ponderada. Hedging é um tópico complexo, e apenas uma maneira básica de hedge é demonstrada. Algumas empresas experimentam cobertura natural devido à distribuição de seus ativos e passivos denominados em moeda estrangeira. É possível que as empresas-mãe se protejam com dívidas intercompanhias, desde que a dívida seja qualificada de acordo com as regras de hedge. Outros optam por entrar em instrumentos como os seguintes: Contratos de câmbio a termo Contratos de opção de câmbio Swaps de câmbio Infelizmente, as mudanças nas taxas de câmbio nem sempre podem ser antecipadas e a cobertura tem riscos e custos. Um dos riscos pode ser observado digitando 56 mil milhões na célula a pagar do empréstimo (H19) no Anexo 4 e alterando a Taxa de Data de Empréstimo FX (B23) para 0,0088 para corresponder à taxa histórica de FX na data do empréstimo. Uma vez que o dólar dos Estados Unidos enfraqueceu, o ganho de 63.550 da CTA da empresa é reduzido em 61.600, e a empresa deve usar mais dólares americanos para reembolsar o empréstimo denominado em moeda estrangeira. Isso pode ser contrastado com o exemplo da Figura 5, onde a empresa se beneficiou do custo reduzido em dólares americanos para reembolsar o empréstimo, bem como reconhecer o hedge no OCI que ajudou a compensar a perda do CTA. Declaração no. 161, Divulgações sobre Instrumentos Derivados e Atividades de Cobertura, emendando a Declaração nº. 133 do FASB. 159, Opção de Valor Justo para Ativos Financeiros e Passivos Financeiros, incluindo uma emenda da Declaração do FASB No. 115 Declaração nº. 149, Alteração da Demonstração 133 sobre Instrumentos Derivados e Atividades de Cobertura no. 138, Contabilização de Determinados Instrumentos Derivados e Certas Atividades de Cobertura, emendando a Declaração do FASB No. 133, Declaração nº. 137, Contabilização de Instrumentos Derivados e Atividades de CoberturaDeferência da Data Efetiva da Declaração FASB No. 133a alteração da Declaração FASB No. 133 Declaração nº. 133, Contabilização de Instrumentos Derivados e Declaração de Atividades de Cobertura nº. 130, Relatórios da Demonstração Contábil do Resultado no. 52, Comparação de conversão de moeda estrangeira para IFRS Os ajustes de conversão de moeda também aparecem nas demonstrações financeiras preparadas de acordo com as IFRS. O tratamento da conversão de moeda é semelhante, mas não é idêntico entre as IFRS e US GAAP. As informações apresentadas nas demonstrações financeiras podem ser obtidas de fontes como o guia Deloittes IAS Plus sobre as demonstrações financeiras modelo do IFRS em iasplusfs2007modelfs. pdf. Publicações Contabilidade de moeda estrangeira e demonstração de demonstração financeira para empresas de investimentoSOP 93-4 Download (014874PDF) Manual de gerenciamento de caixa corporativo (TRCCMGMTP0100D) Para mais informações ou para fazer um pedido, visite cpa2biz ou ligue para o Instituto no 888-777-7077.CFD Ajuste de dividendos As posições no Índice e as CFD de ações estão sujeitas a possíveis ajustes de dividendos. Um ajuste de dividendos é aplicado quando uma posição passa sua data ex-dividendo, ou seja, quando uma posição é deixada aberta no horário de liquidação do dia de negociação anterior. Para posições longas, o ajuste de dividendos é creditado na conta dos clientes em caso de posições curtas, o ajuste de dividendos é debitado da conta dos clientes. Os valores nas colunas Longo e Curto no widget abaixo mostram o montante de dividendos na moeda de cotação do instrumento CFD correspondente pago por 1 contrato. No caso de um pagamento de dividendos em uma única ação CFD, o efeito econômico da ação corporativa para os titulares de CFD será geralmente refletido como se estivesse segurando o título subjacente. Os dividendos são contabilizados na ex-data e pagos na data de pagamento, refletindo o ajuste da taxa de imposto retido na fonte para o CFD subjacente. Para os CFD de ações individuais alemães, um cliente receberá 73.625 do dividendo em posição longa e pagará 100 em posição curta. O Calendário de Ajuste de Dividendos mostra os ajustes de dividendos que serão feitos na data do ex-dividendo. Os valores publicados até uma semana antes da data do ex-dividendo são previsões e podem estar sujeitos a alterações.